Liebe Vertriebspartnerinnen, liebe Vertriebspartner,
traditionell wende ich mich auch im Jahr 2025 kurz vor Jahresende an Sie, um mit Ihnen einen kleinen Rückblick auf das bald vergangene Jahr zu wagen und Ihnen für Ihre Treue gegenüber unserem Haus zu danken!
2025 – ein volatiles Börsenjahr mit klaren Gewinnern und Verlierern
Während die Rohstoffe mit beinahe unfassbaren Jahresrenditen per Stand Ende November im Jahr 2025 alles überstrahlen, hatten es andere Bereiche im laufenden Jahr deutlich schwerer. Insbesondere alle Depotanteile in US-Währung brachten ungehedged knapp 10% Abwertung für einen europäischen Investor, egal ob Renten oder Aktien. Andere Anlagesegmente wurden von Donald Trump und seinen Maßnahmen zusätzlich deutlich unter Druck gesetzt. So der Konsumbereich ebenso wie das Pharma/Healthcare-Segment oder beispielsweise vorherige Globalisierungsgewinner wie der indische Aktienmarkt. Viele große Gewinner des Vorjahres mussten im Jahr 2025 ebenfalls kleinere Brötchen backen. Trotz einer wahren AI-Euphorie wurde der Technologiebereich doch mächtig hin- und hergeschüttelt. Ebenso der Bereich der Kryptowährungen, die per heutigem Stand in Dollar betrachtet, lediglich auf Jahresanfangsniveau verharren.
Eine sorgfältige Vermögensstrukturierung war entscheidend
In einem solch wechselhaften Jahr war der richtige Vermögensaufbau der ausschlaggebende Faktor. Wer hier gut gestreut aufgestellt war (z.B. über eine Patriarch Fondsvermögensverwaltung oder mit den richtigen Bausteinen im Fondspickerdepot), dürfte den Wert einer sorgfältigen Allokation ganz besonders gespürt haben. Als Erfahrungsschatz aus diesem Jahr sollte man mit Blick auf die Zukunft stabile, defensivere Depotpositionen zur Ergänzung mit Sicherheit nicht vergessen, denn 2026 wird sicherlich auch wieder einige Volatilität mit sich bringen, für die man gewappnet sein sollte.
Erfreuliche Bilanz trotz „hartnäckiger Gegenspieler“
Auch für die Fondsbranche in Gänze wird das Umfeld nicht einfacher. Zumindest für die Häuser, die überwiegend auf aktive Fondsansätze setzen und deren Kundschaft der klassische Finanzberater ist, wie es beispielsweise bei der Patriarch seit Gründung unverändert eindeutig der Fall ist.
Der erforderliche Aufwand, um die eigenen Firmenziele zu erreichen, war im Jahr 2025 in einer Welt, deren Nachfrage von Berater- und Kundenseite aus Kostendruck stark Richtung passiver ETFs gedreht ist, sicherlich deutlich höher als in den Vorjahren.
Doch Dank Ihrer Kundentreue und den herausragenden Ergebnissen unserer hauseigenen Konzepte und denen aller Patriarch-Verbundprodukte in 2025 (Gesamtübersicht bis 30.11.25 YTD hinter diesem LINK) meistern wir solche Herausforderungen. So dürfte unser finales, diesjähriges Firmenergebnis auskömmlich und ungefähr auf dem guten Vorjahresniveau ausfallen, was sicher nicht dem Branchentrend entspricht und wofür wir uns sehr bei Ihnen bedanken möchten.
Einige Highlights in aller Kürze
Apropos Produktergebnisse – hier einige Ausrufezeichen aus unserer aktuellen Palette:
Sehr erfreulich entwickeln sich weiterhin unsere beiden Labelpolicen aus dem Hause AXA und Mediolanum. Hier dürfte sich der Umsatz leicht über dem schon guten Vorjahresniveau einpendeln. Kein Wunder, beide Produkte sind auch sowohl vom Ergebnis, als auch den Kosten her, einfach exzellent.
Der Löwenanteil unserer auf Risikostreuung und Kapitalerhalt ausgerichteten Fondsvermögensverwaltungskonzepte hat sich ebenfalls sehr gut in einem schwierigen Umfeld behauptet und konnten die üppigen Gewinne der beiden Vorjahre für die Kunden sichern und überwiegend sogar leicht ausbauen. Lediglich die Strategien Wachstum Trend200 und ETF Trend200 mussten etwas Federn lassen. Doch ein einzelnes Jahr ist hier eh irrelevant, daher ist uns viel wichtiger, dass unsere FVV-Konzepte Berater und Kunden auch dauerhaft erfreuen. So u.a. mittelfristig, beispielsweise im Schnitt der letzten 5 Jahre, liegen die Strategien geschlossen zwischen 3,18% - 8,07% p.a. nach laufenden Kosten! Und dies über viele Pools auch noch besonders einfach mit vollelektronischer Zeichnungsstrecke abwickelbar. So einfach kann gute Geldanlage sein.
Bei den Aktien- und Mischfonds aus unserer Produktfamilie gibt es ebenso durch die Bank nur zufriedene Kunden. Kein Wunder bei Renditen i.d.R. zwischen 3% - 30% im laufenden Jahr.
Ein kleiner Seitenblick auf einige Ihrer Produktfavoriten sei in aller Kürze noch erlaubt.
In der Patriarch-Welt schlugen sich der Patriarch Select Wachstum und der Patriarch Vermögensmanagment risikobetrachtet ebenso gut wie die Aktienfonds Patriarch Classic TSI und Patriarch Classic Dividende 4 Plus, die mit zweistelligen Plusergebnissen YTD glänzen.
Ganz vorne bei unseren Partnerfonds jedoch natürlich unsere beiden Minenaktienfonds aus dem Hause Commodity. Mit Jahresrenditen von knapp 103% bzw. 70% schlägt sich hier ganz besonders die Rohstoffhausse erfreulich nieder. Aber auch unsere beiden diesjährigen vertrieblichen Neuerwerbungen aus den Häusern Taunus Trust (mit 15% und 30% YTD nach elf Monaten) und Schmitz & Partner (mit sensationellen 20% Plus für einen defensiven Fonds) machen den Anlegern und uns viel Freude. Und auch meine jährliche, persönliche Antizyklik-Wette ging in im Jahr 2025 mit „China“ als Kaufempfehlung auf. Ob man die Region mag, muss natürlich jeder selbst entscheiden, aber mit gut 16% Plus, gemessen am Mediolanum BB Chinese Road Opportunity, hat die dortige Markterholung in 2025 sicher gerade erst angefangen.
Zeit, um Kräfte zu tanken im Kreise der Familie
Doch nun genug der beruflichen Themen.
Insbesondere, da die Herausforderungen im kommenden Jahr 2026 ganz bestimmt nicht weniger werden, nehmen Sie sich nun ausreichend Zeit, um sich auf die wirklich elementar wichtigen Dinge im Leben zu konzentrieren: Gesundheit, Lebensfreude, Zufriedenheit, Glück, Familie, Partnerschaft und Harmonie.
Genießen Sie nun die bald kommenden Weihnachtstage, verwöhnen Sie sich und Ihre Lieben und kommen Sie endlich mal ein wenig zur Ruhe und lassen Sie es sich einfach maximal gut gehen. Dazu wünsche ich Ihnen persönlich und im Namen meines kompletten Teams nur das Allerbeste.
Mit vorweihnachtlichen Grüßen
Ihr
Dirk Fischer
Geschäftsführer Patriarch Multi-Manager GmbH
